第2章 召唤(5 / 12)

文件夹没有放到桌上，而是竖着搁在大腿侧面，挡住了胸前的一部分视线。

“方案带了？”

“带了，PPT和数据补充各一份，都打印了纸质版。”

“翻到第七页，利率互换那块。”

专业的指令，直接切入核心。

苏晚凝将PPT翻到第七页，推过桌面。

陈锋低头看了几秒，布满老茧的食指点了点页面上的一组数字。

“互换敞口从18%降到12%，理由是什么？”

“因为Q3美联储的加息节奏放缓预期增强，如果维持18%的互换敞口，在利率下行环境里反而会增加对冲成本，降到12%是为了在保护下行风险和控制成本之间取一个平衡点。”

“你这个假设的前提是美联储Q4不加息。”

“不完全是，我在假设矩阵里做了三种情景分析，加息、不加息、降息各一组，12%的敞口在三种情景下的回撤表现都优于18%，数据在补充材料的第四页。”

陈锋翻开数据补充材料，扫了一遍。

“你压力测试里用的波动率参数偏低了。”

“用的是过去三年的历史波动率均值，如果陈总觉得偏保守，我可以用隐含波动率重新跑一组。”

“用VIX最近六个月的中位数，重新跑。”

“好的，我今天下午出结果，发邮件给您。”

陈锋把材料放下，靠进椅背，右手的食指和中指并拢，在桌面上无意识地敲了两下。

目光从文件上抬起来，落在苏晚凝身上。

这次没有扫过去，停住了。

“你最近是不是……”

苏晚凝的呼吸绷紧了。

“……换风格了？”

“……什么？”

“衣服，以前不是常穿裙子吗？碎花的那种，这几次看你穿的都是西装。”

声音平平淡淡的，像是随口一说。